（原標(biāo)題：華爾街見聞早餐FM-Radio｜2021年4月8日）

FM-Radio

播音 | 田東

市場(chǎng)概述

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要發(fā)布后，再創(chuàng)逾一周新低的10年期美債收益率止降轉(zhuǎn)升，美元走出兩周低谷，三大美股指一度齊漲。納指尾盤轉(zhuǎn)跌兩連陰，標(biāo)普本周二度收創(chuàng)新高。小盤股指跌1.6%遠(yuǎn)遜大盤。聯(lián)代科技上市次日收漲逾110%；中概ETF至少跌超2%。千億港元大拋售，騰訊第一大股東再減持，騰訊美股ADR跌超7%。短期美債收益率仍下行。比特幣一度跌超3000美元，以太坊盤中跌超9%。美油盤中跌2%，收漲逾0.7%。倫銅跌落兩周高位失守9000美元。黃金五日來(lái)首跌，脫離逾五周高位。

要聞

美聯(lián)儲(chǔ)堅(jiān)持寬松力挽道指，原油及美債收益率V形反轉(zhuǎn)，以太幣盤中跌超9%，騰訊美股ADR跌超7%。

中國(guó)3月外匯儲(chǔ)備31700.3億美元，較前值下降350億美元。

國(guó)常會(huì)：部署持續(xù)推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)。

吳曉靈：基金“抱團(tuán)”形成共振，暴露現(xiàn)行監(jiān)管制度在行為監(jiān)管方面薄弱環(huán)節(jié)。

上海銀保監(jiān)局：3.39億元經(jīng)營(yíng)貸和消費(fèi)貸涉嫌被挪用于樓市。

千億港元大拋售，騰訊第一大股東再減持；2018年減持消息后，騰訊股價(jià)半年腰斬。

新華社《半月談》：學(xué)區(qū)房，管不?。?/p>

攜程啟動(dòng)香港招股：計(jì)劃發(fā)售3100萬(wàn)股，最高定價(jià)333港元。

中遠(yuǎn)?？匾患径热召?.7億，港股一度大漲30%。

美聯(lián)儲(chǔ)3月FOMC紀(jì)要：取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展還需一段時(shí)間，購(gòu)債應(yīng)維持當(dāng)前速度；美聯(lián)儲(chǔ)理事Brainard稱經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遠(yuǎn)未達(dá)到目標(biāo)。

疫情結(jié)束就減少寬松！達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席一周內(nèi)兩次打擊美股。

美財(cái)政部發(fā)布拜登稅改路線圖：10年內(nèi)讓公司2萬(wàn)億美元海外利潤(rùn)回流美國(guó)。

拜登“推銷”基建計(jì)劃：美國(guó)要大膽行動(dòng)，愿意就公司加稅談判，不排除企業(yè)所得稅稅率不會(huì)加至28%。

美國(guó)2月份貿(mào)易逆差擴(kuò)大至創(chuàng)紀(jì)錄的711億美元。

電子業(yè)有多火爆？芯片停產(chǎn)危機(jī)下，三星一季度利潤(rùn)仍狂增近45%。

日本央行擬推出一項(xiàng)放款利率能根據(jù)銀行發(fā)放貸款目的而變動(dòng)的“促進(jìn)貸款的利率計(jì)劃”。

市場(chǎng)收?qǐng)?bào)

美股：標(biāo)普500指數(shù)漲幅0.15%。道瓊斯?jié)q幅0.05%。納斯達(dá)克跌幅0.07%。

歐股：歐洲STOXX 600指數(shù)收跌0.22%。德國(guó)DAX 30指數(shù)收跌0.24%。法國(guó)CAC 40指數(shù)收跌0.01%。英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收漲0.91%。

A股：滬指收?qǐng)?bào)3479.63點(diǎn)，跌0.10%，成交額3237億元。深成指收?qǐng)?bào)13979.31點(diǎn)，跌0.74%，成交額4164億元。創(chuàng)業(yè)板指收?qǐng)?bào)2807.20點(diǎn)，跌0.86%，成交額1344億元。

黃金：COMEX 6月黃金期貨收跌約0.1%，報(bào)1741.60美元/盎司。

原油：WTI 5月原油期貨收漲0.44美元，漲幅0.74%，報(bào)59.77美元/桶。布倫特6月原油期貨收漲0.42美元，漲幅0.67%，報(bào)63.16美元/桶。

比特幣：CME比特幣期貨BTC主力合約報(bào)56470美元，較周二紐約尾盤跌3.86%，盤中交投于59080-55675美元區(qū)間。

ETF：標(biāo)普500 SPY收漲0.12%，納斯達(dá)克100 QQQ收漲0.24%，黃金GLD收跌0.28%，金礦GDX收跌1.02%，白銀SLV收跌0.04%，美國(guó)原油基金USO收漲0.37%，中國(guó)科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌2.45%。

海外疫情

全球累計(jì)確診逾1億3359萬(wàn)，死亡289萬(wàn)。

Worldmeters單日新增病例：美國(guó)6.2萬(wàn)，印度12.6萬(wàn)，巴西8.7萬(wàn)，土耳其5.4萬(wàn)。

世衛(wèi)組織：阿斯利康新冠疫苗與血栓和血小板減少存在可能的因果關(guān)系。

要聞詳情

A股震蕩弱勢(shì) 白酒股重挫 茅臺(tái)大跌 航運(yùn)板塊逆勢(shì)飆升 全天領(lǐng)漲兩市

山西汾酒、瀘州老窖跌6%，五糧液、金種子酒、老白干酒、酒鬼酒等跟跌，水井坊兩天累計(jì)跌幅約7%，消息面上，部分受明星基金經(jīng)理張坤減持拖累影響。

中國(guó)3月外匯儲(chǔ)備31700.3億美元，較前值下降350億美元

中國(guó)3月外匯儲(chǔ)備31700.3億美元，預(yù)期31780億美元，前值32049.9億美元。外匯局新聞發(fā)言人王春英表示，3月，國(guó)際金融市場(chǎng)上，受新冠肺炎疫情和疫苗進(jìn)展、主要國(guó)家財(cái)政政策及貨幣政策預(yù)期等因素影響，美元指數(shù)上漲，主要國(guó)家債券價(jià)格有所下跌，全球股市總體上漲。匯率折算和資產(chǎn)價(jià)格變化等因素綜合作用，當(dāng)月外匯儲(chǔ)備規(guī)模下降。

國(guó)常會(huì)：部署持續(xù)推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)

會(huì)議要求大力推進(jìn)5G和千兆光網(wǎng)建設(shè)應(yīng)用。推動(dòng)城市基本具備固定和移動(dòng)“千兆到戶”能力，今年實(shí)現(xiàn)千兆光網(wǎng)覆蓋家庭超過2億戶。推動(dòng)寬帶網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)行政村普遍覆蓋，并向生產(chǎn)作業(yè)區(qū)、交通要道沿線等重點(diǎn)區(qū)域延伸。

吳曉靈：基金“抱團(tuán)”形成共振，暴露現(xiàn)行監(jiān)管制度在行為監(jiān)管方面薄弱環(huán)節(jié)

吳曉靈‍認(rèn)為，銀行等線下基金銷售渠道選擇基金的方法、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售機(jī)構(gòu)的算法推薦和商品化的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷方式、基金管理人迎合市場(chǎng)需求調(diào)整投資策略等都在發(fā)揮作用并形成共振，暴露了現(xiàn)行監(jiān)管制度在行為監(jiān)管方面的薄弱環(huán)節(jié)。

上海銀保監(jiān)局：3.39億元經(jīng)營(yíng)貸和消費(fèi)貸涉嫌被挪用于樓市

上海銀保監(jiān)局本次調(diào)查發(fā)現(xiàn)六類典型違規(guī)案例。

千億港元大拋售，騰訊第一大股東再減持！2018年重演？騰訊股價(jià)曾半年腰斬

騰訊第一大股東Naspers將以每股575-595港元的要價(jià)出售1.919億股騰訊股票。騰訊美股ADR跌超7%。

新華社《半月談》：學(xué)區(qū)房，管不?。?/strong>

教育內(nèi)卷背景下，學(xué)區(qū)房政策似乎再怎么調(diào)，也很難達(dá)到“帕累托最優(yōu)”。

攜程啟動(dòng)香港招股：計(jì)劃發(fā)售3100萬(wàn)股，最高定價(jià)333港元｜IPO見聞

消息人士透露，預(yù)計(jì)攜程集資約10億至20億美元（約78億至156億港元），以每股不超過333港元發(fā)售3160萬(wàn)股股票，成為全球首家同時(shí)在美國(guó)和中國(guó)香港上市的在線旅游企業(yè)。百度持股11.5%是攜程單一最大股東。

港股一度大漲30%，一季度日賺1.7億，中遠(yuǎn)海控不比茅臺(tái)香？

受運(yùn)價(jià)上漲帶動(dòng)，中遠(yuǎn)?？匾患径葍衾A(yù)增51.91倍至154.5億元，相當(dāng)于每天凈賺1.7億元。分析認(rèn)為，供需緊張疊加長(zhǎng)協(xié)切換，預(yù)計(jì)二季度業(yè)績(jī)?nèi)耘f十分可觀。

碳中和時(shí)代的零碳能源——一文讀懂中國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)鏈投資邏輯

氫的熱值約是石油的3倍、煤炭的4.5倍，氫燃料電池的理論效率可達(dá)90%以上，其產(chǎn)業(yè)鏈比鋰等儲(chǔ)能電池更長(zhǎng)，理論經(jīng)濟(jì)價(jià)值含量更大，成本有望隨著產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)大而比動(dòng)力電池汽車更低。

美聯(lián)儲(chǔ)3月FOMC紀(jì)要：取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展還需一段時(shí)間，購(gòu)債應(yīng)維持當(dāng)前速度

官員們強(qiáng)調(diào)，美國(guó)離更長(zhǎng)周期目標(biāo)“相距甚遠(yuǎn)”，疫情繼續(xù)構(gòu)成巨大風(fēng)險(xiǎn)；通脹上行風(fēng)險(xiǎn)加重，但整體平衡且影響因素明年消退，美債收益率上行根本原因是經(jīng)濟(jì)前景改善。鮑威爾稱，若隔夜利率下行壓力過量，或在兩次會(huì)議之間調(diào)整隔夜逆回購(gòu)工具利率等管理利率。周三美股盤后，美聯(lián)儲(chǔ)理事Brainard稱經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遠(yuǎn)未達(dá)到目標(biāo)。

疫情結(jié)束就減少寬松！這位美聯(lián)儲(chǔ)高官一周內(nèi)兩次打擊美股

達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡普蘭本周三的減少寬松言論一出，美股指盤中齊跌。上周二他說，沒能成功溝通美聯(lián)儲(chǔ)退出寬松可能刺激冒險(xiǎn)行為，他擔(dān)心尋求風(fēng)險(xiǎn)過度，當(dāng)天三大美股指四日內(nèi)首度齊跌。

美財(cái)政部發(fā)布拜登稅改路線圖：10年內(nèi)讓公司2萬(wàn)億美元海外利潤(rùn)回流美國(guó)

這是拜登政府公司稅法改革和綠色能源激勵(lì)措施的詳細(xì)內(nèi)容，包括減少企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移海外并消除對(duì)離岸投資的激勵(lì)，鼓勵(lì)在全球范圍內(nèi)采用強(qiáng)有力的最低稅率，取消化石燃料補(bǔ)貼以促進(jìn)清潔能源生產(chǎn)等，美股聞?dòng)嵪?shù)轉(zhuǎn)跌。

拜登“推銷”基建計(jì)劃：美國(guó)要大膽行動(dòng)，愿意就公司加稅談判

拜登周三稱，愿意基建計(jì)劃的細(xì)節(jié)與國(guó)會(huì)議員們談判，不排除企業(yè)所得稅稅率不會(huì)加至28%這么高。但他拒絕在基建問題上無(wú)所作為，并不愿意對(duì)年收入不足40萬(wàn)美元的美國(guó)人增稅。白宮希望國(guó)會(huì)在5月底之前就基建法案取得重大進(jìn)展。

美國(guó)2月份貿(mào)易逆差擴(kuò)大至創(chuàng)紀(jì)錄的711億美元

美國(guó)2月商品和服務(wù)貿(mào)易逆差為711億美元，高于1月份修正后的678億美元，創(chuàng)歷史新高。市場(chǎng)對(duì)于2月份貿(mào)易逆差的預(yù)期中值為705億美元。

電子業(yè)有多火爆？芯片停產(chǎn)危機(jī)下，三星一季度利潤(rùn)仍狂增近45%｜財(cái)報(bào)見聞

盡管芯片工廠停產(chǎn)影響了一部分利潤(rùn)，但智能手機(jī)和家用電器的銷售非常強(qiáng)勁，幫助三星實(shí)現(xiàn)自2018年以來(lái)最大的第一季度增長(zhǎng)。

為了刺激經(jīng)濟(jì) 日本央行發(fā)明了一個(gè)新“武器”

日本央行擬推出一項(xiàng)放款利率能根據(jù)銀行發(fā)放貸款目的而變動(dòng)的“促進(jìn)貸款的利率計(jì)劃”，在其看來(lái)，此計(jì)劃能彌補(bǔ)負(fù)利率給銀行帶來(lái)的沖擊。

美元指數(shù)再度走弱 下一個(gè)反轉(zhuǎn)信號(hào)是什么？ 

重新走強(qiáng)仍是大概率事件。

中國(guó)資訊——地區(qū)及產(chǎn)業(yè)

1、醫(yī)療信息化 | 7日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，深化醫(yī)改，增強(qiáng)職工基本醫(yī)?；ブ矟?jì)保障功能，將更多門診費(fèi)用納入醫(yī)保報(bào)銷，進(jìn)一步減輕患者負(fù)擔(dān)。會(huì)議還確定，加強(qiáng)醫(yī)?；鸨O(jiān)督管理，完善稽核、內(nèi)控等制度，嚴(yán)肅查處虛假住院、欺詐騙保等違法違規(guī)行為，完善與門診共濟(jì)保障相適應(yīng)的付費(fèi)機(jī)制。

點(diǎn)評(píng)：中泰證券聞學(xué)臣認(rèn)為，醫(yī)保基金監(jiān)管條例實(shí)施在即，相關(guān)監(jiān)管力度有望強(qiáng)化。醫(yī)保局、定點(diǎn)醫(yī)院和藥店都需要部署醫(yī)保監(jiān)管系統(tǒng)，將給相關(guān)IT建設(shè)廠商帶來(lái)新增業(yè)務(wù)。久遠(yuǎn)銀海去年中標(biāo)了12個(gè)省份的新一代醫(yī)保信息化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目；衛(wèi)寧健康正在加快推進(jìn)WiNEX、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院運(yùn)營(yíng)等項(xiàng)目；思創(chuàng)醫(yī)惠能為智慧醫(yī)院、智慧醫(yī)共體建設(shè)提供一整套解決方案。

2、海南自貿(mào)港 | 發(fā)改委定于4月8日上午10時(shí)召開專題新聞發(fā)布會(huì)，介紹支持海南自由貿(mào)易港建設(shè)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入若干特別措施有關(guān)情況。

點(diǎn)評(píng)：今年海南省政府工作報(bào)告中明確，“十四五”時(shí)期海南將立足國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的戰(zhàn)略交匯點(diǎn)，對(duì)內(nèi)對(duì)接超大規(guī)模國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、對(duì)外吸引全球優(yōu)質(zhì)資源集聚，完善全島免稅銷售網(wǎng)絡(luò)，吸引免稅購(gòu)物回流3000億元。國(guó)信證券認(rèn)為，在海南自貿(mào)港建設(shè)背景下，海南離島免稅、島內(nèi)免稅、跨境電商未來(lái)有望協(xié)同共榮，打造國(guó)際購(gòu)物勝地，從而給相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。海汽集團(tuán)間接控股股東海南旅投公司已向海南省政府上報(bào)離島免稅品經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的申請(qǐng)；海峽股份在新海港有離島免稅提貨點(diǎn)；凱撒旅業(yè)全資設(shè)立了海南同盛世嘉免稅集團(tuán)有限公司。

3、車聯(lián)網(wǎng) | 工信部4月7日發(fā)布《智能網(wǎng)聯(lián)汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理指南（試行）》（征求意見稿），提出智能網(wǎng)聯(lián)汽車生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)依法收集、使用和保護(hù)個(gè)人信息，實(shí)施數(shù)據(jù)分類分級(jí)管理，制定重要數(shù)據(jù)目錄，不得泄露涉及國(guó)家安全的敏感信息。

點(diǎn)評(píng)：目前我國(guó)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈已初步成型，平臺(tái)的安全、高精度地圖、加密均是產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的組成部分。申萬(wàn)宏源[000166.SZ、06806.HKEX]證券朱型檑表示，政策對(duì)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)力度自2020年以來(lái)明顯加大，國(guó)內(nèi)發(fā)展車聯(lián)網(wǎng)的路徑和規(guī)劃已非常明確，從當(dāng)前至2035年的各階段將分別制定詳細(xì)目標(biāo)，推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車大規(guī)模應(yīng)用。千方科技是國(guó)內(nèi)交通服務(wù)軟件龍頭企業(yè)；四維圖新是行業(yè)領(lǐng)先的高精度地圖提供商。

4、動(dòng)力蓄電池回收 | 4月7日，工信部發(fā)布《工業(yè)和信息化部2021年規(guī)章制定工作計(jì)劃》，將加快審查或者起草《新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用管理辦法》、工業(yè)資源綜合利用管理辦法、電子認(rèn)證服務(wù)管理辦法（修訂）等8個(gè)項(xiàng)目。

點(diǎn)評(píng)：我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)保有量與日俱增，而作為新能源汽車核心的動(dòng)力電池用量水漲船高。業(yè)內(nèi)人士表示，目前國(guó)內(nèi)首批進(jìn)入市場(chǎng)的汽車動(dòng)力電池已經(jīng)迎來(lái)“報(bào)廢期”。盡管政策對(duì)新能源汽車廠商的補(bǔ)貼正在退坡，但對(duì)動(dòng)力電池回收各級(jí)政府仍然非常支持。天奇股份加碼布局新能源汽車動(dòng)力電池回收領(lǐng)域，已建立起從回收、拆解到交易的較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。駱駝股份投資50億元建設(shè)駱駝集團(tuán)動(dòng)力電池梯次利用及再生產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，將形成年回收處理約30萬(wàn)噸廢舊動(dòng)力電池的能力。

5、泛酸鈣 | 由于原料價(jià)格上漲，國(guó)內(nèi)外廠家全線上調(diào)泛酸鈣價(jià)格。4月6日帝斯曼集團(tuán)宣布，將其羅維素泛酸鈣產(chǎn)品價(jià)格調(diào)高40%。本次價(jià)格調(diào)整立即生效。

點(diǎn)評(píng)：環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)，一定程度上影響泛酸鈣相關(guān)原材料如泛酸內(nèi)酯的供給，導(dǎo)致原料價(jià)格上漲，推動(dòng)泛酸鈣價(jià)格上漲；需求方面，泛酸鈣有62%用于飼料添加劑，隨著國(guó)內(nèi)養(yǎng)豬業(yè)的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，飼料需求大增。自2017年泛酸鈣價(jià)格創(chuàng)出歷史最高價(jià)后一路下滑，很多廠家生產(chǎn)意愿弱，庫(kù)存處于極低水平，企業(yè)本身有較強(qiáng)的提價(jià)意愿，短期價(jià)格有望繼續(xù)上漲。億帆醫(yī)藥是全球泛酸鈣絕對(duì)龍頭，市場(chǎng)占有率約40%；兄弟科技擁有泛酸鈣產(chǎn)能5000噸左右。

今日見聞歷

4月8日，星期四，忌集體決策

投資本身是一個(gè)孤獨(dú)的過程，是自己做決定的事，討論的人一多，變成一個(gè)委員會(huì)，你的客觀性就丟掉了，你就無(wú)法判斷成功幾率了，團(tuán)隊(duì)的趨同性也會(huì)發(fā)生作用，影響你的判斷。

今日要聞前瞻

美國(guó)4月3日當(dāng)周首申失業(yè)救濟(jì)人數(shù)。美聯(lián)儲(chǔ)Bullard討論經(jīng)濟(jì)和貨幣政策。

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